文章内容是微信公众号【搬砖小组】(以前的摸鱼小组)的财报那些事的笔记。
财务分析三张表:资产负债表、利润表、现金流量表。
资产软,负债硬,现金为王。
定义
货币资金:简单理解就是上市公司账面上的钱。具体来说,货币资金包括了库存现金、银行存款和其他货币资金。其中其他货币资金是个大坑,它就像水中月,镜中花,看得见,可惜用不了。
火眼金睛
- 观察资产端和负债端是否存在大存大贷的情况。一边有很多存款,一边又在大量贷款。如果一家公司同时有大量存款,和大量贷款,但是利息收入远小于利息支出,那么存款里面的资金就有可能有问题。
- 股权质押、所有权或者使用权受限的资产情况。
注:国资控股的上司公司,他们的利息收入低,主要是受体制约束,账上即便有大量现金也不能随便动用,所以投资行为比较少,资金使用率低。
避雷针
- 钱少的公司存在强烈的虚增资金的风险。
- 永久拉黑货币资金造假的公司。